Ibovespa bate terceiro recorde seguido. Mas até quando vai o rali? | Bolsas e índices

• A carteira teórica avançou 0,28%, encerrando o dia aos 136.464 pontos. No mês, já aumenta 6,90%. No acumulado do ano, registra ganhos de 1,70%.

Agosto tem se mostrado um período de forte recuperação para o mercado acionário brasileiro. Nas duas semanas anteriores, atingiu oito máximas consecutivas, interrompidas por um dia de leve queda (sexta-feira, 16), e depois voltando ao ritmo positivo. A melhora no desempenho vai além da valorização do Ibovespa. O volume de negócios da bolsa também voltou a crescer, após um período de forte queda no volume de negócios.

• Nesta quarta-feira, o volume negociado foi de R$ 15,67 bilhões, após diversas sessões de forte movimentação, bem acima da média de R$ 16,5 bilhões por dia dos últimos 12 meses.
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O dólar dançou para frente e para trás ao longo do dia. Mas a ata da última reunião do Banco Central Americano (Federal Reserve, Fed) selou a variação em território negativo.

• A moeda americana caiu 0,07%, sendo negociada a R$ 5,48, não muito diferente da cotação de ontem. No mês, o real valorizou 3% frente ao dólar. Porém, no acumulado do ano, o câmbio favorece o dólar, que está 12,9% mais caro que no primeiro dia de janeiro.

Especialistas já haviam sinalizado que o mercado de ações poderia atingir 140 mil pontos este ano. Mas poucos esperam que ultrapasse essa marca.

“Neste momento, que chega a 140 mil pontos, como já previ, acredito que o índice esteja precificado de acordo com os desafios que enfrentamos. diz. Alexandre Espírito Santo, economista da Way Investimentos e Head de Economia e Finanças da ESPM.

O Ibovespa alcançou o bom desempenho de hoje com a ajuda das ações de mineradoras e siderúrgicas, que se beneficiam do terceiro dia de alta do minério de ferro. Algumas empresas menores se destacaram como Petz e CVC, que subiu mais de 30% durante as negociações.

“A CVC anunciou que um gestor de mercado passou a deter 5,01% do capital social da empresa. Como resultado, as ações sobem. Empresas do setor como Azul e Gol também avançam na esteira da queda do dólar, o que beneficia essas empresas. O aumento vem da Petz, com os investidores ainda tendo impacto positivo na fusão com a Cobasi”, comenta Fabio Louzada, economista, planejador financeiro e fundador do Eu me banco.

Grande parte dos ganhos da semana vem do sentimento externo. À medida que se aproximam os cortes nas taxas de juro nos EUA, o apetite pelo risco está a fortalecer-se. A acta da última reunião da Fed tornou ainda mais evidente que Setembro deveria ser o início da flexibilização monetária. Segundo Danilo Igliori, economista-chefe da Nomad, a ata confirma a visão do mercado de que o ciclo de redução dos juros começará de fato em setembro. Corrobora também as análises de que o equilíbrio de riscos é mais pesado no mercado de trabalho do que na inflação.

“O que fica em aberto é o tamanho do corte. Após a publicação da ata, houve ajustes nos contratos de juros que passam a colocar uma probabilidade de 60% do corte ser de 0,25 pontos percentuais e de 40% para um corte de 0,50. Os mercados nos EUA reagiram positivamente ao documento. A partir daqui, podemos inferir que as chances de aumento da taxa Selic em setembro perderão força se o corte da taxa de juros nos EUA for de 0,5, pode ser difícil evitar um novo aperto por aqui. “, comenta em nota.

Para Louzada, a ata não afetou o Ibovespa, que já estava em alta. “Também não trouxe nenhuma notícia suficiente para mudar o sentimento do mercado. Anteriormente, os EUA divulgaram uma revisão dos dados da folha de pagamento com a criação de 818 mil empregos a menos entre abril de 2023 e março de 2024 em relação ao que havia sido divulgado antes, dados que o mercado viu positivamente e também impulsionaram o aumento dos índices americanos”, afirma.

Agora a atenção se volta para os comentários do presidente do Fed, Jerome Powell. Ele estará no seminário de Jackson Hole, que acontece no dia 22 de agosto. O evento anual é um dos mais esperados do mercado.

A curva de juros no Brasil esticou os prêmios de risco dos contratos com vencimentos mais longos. No curto prazo, houve uma ligeira queda.

• As taxas de Depósito Interbancário (DI) para janeiro de 2025 passaram de 10,79% para 10,77%. Os prêmios em contratos de prazo mais curto estão mais ligados às expectativas dos investidores em relação à Selic;
• Para janeiro de 2034, passaram de 11,41% para 11,47%. Estas taxas mais longas geralmente medem o “risco fiscal”, que é a capacidade do governo de manter as contas públicas atualizadas.