Ibovespa volta a ficar negativo em 2024 | Bolsas e índices

Apesar do aumento OKgrande participação no Ibovespa, as pressões negativas se destacaram com a ajuda da forte queda de ações como Petrobrás e bancos.

• A carteira teórica perdeu 0,48%, para 134.029 pontos. Neste pregão, o Ibovespa inverteu o sinal do ano, passando de ganhos acumulados com recuperação em agosto para mais uma vez um cenário de perdas. No mês, a queda é de 1,45% e, no ano, de 0,12%.

• O giro financeiro, que soma o volume de recursos em negociações, foi de R$ 12,7 bilhões, ante média diária de R$ 16,6 bilhões dos últimos 12 meses.
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Depois de um mês de perdas, Ações de empresas de tecnologia no exterior atraíram novamente investidores. Segundo a gerente Priscila de Araújo, da O3 Capital, esse foi um dos motivos que ajudou a queda da bolsa brasileira, pois reduziu o fluxo de investimentos estrangeiros que entrou em agosto e fez o Ibovespa subir no período. Ela observa que o volume de negócios voltou a ser baixo, demonstrando pouco interesse no mercado de ações local.

O fato de a atividade varejista ter superado as projeções também pesou fortemente para o Brasil. Os dados sugerem que a economia continua forte e isso levaria à necessidade de taxas de juro mais elevadas durante mais tempo. Assim, os setores sensíveis a juros tiveram um dia de declínio, como é o caso dos retalhistas.

“Os dados de vendas no varejo de julho saíram mais fortes do que o mercado esperava, mostrando que a economia está bem aquecida e sinalizando inflação persistente. Com isso, as apostas aumentaram no mercado, subindo 0,50 ponto percentual na próxima reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), afirma o gestor.

Acompanhando o bom humor do mercado internacional, o dólar caiu, diante da expectativa de queda nas taxas de juros nos Estados Unidos. Neste contexto, os mercados emergentes voltam a ganhar relevância para quem procura otimizar os seus lucros, o que significa que as moedas destes países voltam a valorizar-se face à moeda americana.

• Na sessão, o dólar caiu 0,51%, sendo negociado a R$ 5,62. Durante o mês, a moedacrepresenta uma desvalorização de 0,24%. Mas ainda permanece 15,80% mais caro no ano.

Outro fator que pode ter influenciado o câmbio é a disputa pela Casa Branca. Numa altura em que os mercados de apostas continuam a apontar uma vantagem para a democrata Kamala Harris sobre o republicano Donald Trump. A vitória do democrata é vista como benéfica para os mercados emergentes, enquanto o republicano teria um governo mais protecionista e gastador, o que levaria a taxas de juros mais altas por mais tempo no país.

Apesar da queda no curto prazo, os títulos públicos americanos com prazos superiores a um ano registaram um aumento no prémio de risco. Este movimento também esgota os investimentos em ativos de risco, como os mercados emergentes.

Depois de uma queda de 7% na semana passada, Petróleo registra mais um dia de altas, em meio a interrupções na produção devido a furacão que se aproxima do Golfo do Méxicoregião onde a commodity é explorada na América do Norte.

Porém, as ações da Petrobras não aproveitaram essa onda de ganhos. O banco americano Goldman Sachs fez um novo cálculo que reduz as perspectivas de valorização das ações. Analistas apontam que a queda acumulada de 20% nos preços do petróleo desde junho terá efeitos negativos para a empresa. O aumento da produção, previsto para os próximos meses, atenua apenas parcialmente os efeitos da redução de preços na sua geração de caixa, o que poderia reduzir os dividendos ordinários. Os bancos também pressionaram o Ibovespa para baixo, dada a forte alta dos juros.

Por outro lado, o A Vale registrou mais um dia de crescimento. Considerada uma ação com desconto, a empresa acumula queda de 18,9% no ano, mas viu um salto de preço nesta quinta-feira, refletindo mais um dia do minério de ferro, seu principal produto de exportação. Ontem, o A mineradora anunciou que pretende aumentar a produção do metal.

Com a queda do preço da commodity ao longo do semestre, a grande escala de produção e o aumento das vendas acabaram compensando essas perdas e abrindo caminho para o lucro da empresa cresceu mais 200% no segundo trimestre.

Diferentemente dos EUA, no Brasil a expectativa é de aumento de 0,25 ponto percentual na taxa básica de juros. Apesar da deflação registada em agosto, as apostas num novo aperto continuam a ser maioritárias.

Na curva de rendimentos futuros, os prêmios de longo prazo aumentaram mais fortemente. De acordo com alguns intervenientes no mercado, a notícia de que o governo irá avançar com a ajuda aos pescadores levantou preocupações sobre a capacidade de cumprir o quadro fiscal.

A pressão para aumentar as taxas também foi reforçada por dados do varejo melhores que o esperado, o que poderia aumentar a pressão inflacionária e forçar o BC a agir com mais rigor.

• As taxas de Depósito Interbancário (DI) para janeiro de 2025 passaram de 10,93% para 10,96%. Os prêmios em contratos de prazo mais curto estão mais ligados às expectativas dos investidores em relação à Selic;
• Para janeiro de 2034, passaram de 11,76% para 11,899%. Estas taxas mais longas geralmente medem o “risco fiscal”, que é a capacidade do governo de manter as contas públicas atualizadas.