Veja as 10 ações gringas que estão na B3 e que mais pagam dividendos | Investimento no Exterior

Atualmente, existem aproximadamente 900 BDRs listados em B3 – ou seja, mais que o dobro do número de ações brasileiras, que são cerca de 400. Porém, embora no Brasil existam diversas ações com retornos próximos ou superiores a dois dígitos, Entre os BDRs, há apenas dez com retorno de dividendos nos últimos 12 meses igual ou superior a 8%. E apenas três têm retornos acima de 10%: Ecopetrol, a maior petrolífera da Colômbia (retorno de quase 30% só com dividendos); o banco inglês HSBC (quase 12%) e a mineradora anglo-australiana Rio Tinto (10,3%)

Entre esses papéis, existem certificados de ações de diferentes países ao redor do mundo, como Colômbia, Estados Unidos, China e até Noruega. Ao olhar para os setores, Destacam-se empresas ligadas a commodities, como petróleo e minério de ferro, além de grandes bancos.

Além de refletir as oscilações do dólar, os BDRs acompanham as variações de preço das ações originais. Veja a análise abaixo Victor Buenoautor do relatório Nortesobre os três BDRs que mais pagaram dividendos nos últimos 12 meses:

Maior petrolífera da Colômbia e uma das principais da América Latinaera originalmente uma empresa estatal até passar por uma privatização parcial em 2007quando emitiu ações em bolsa. Embora, posteriormente, o governo colombiano voltou a deter 89% das suas ações.

A empresa opera em toda a cadeia petrolíferaincluindo exploração, produção, refino e transporte, bem como investir em energias renováveis. Suas operações também abrangem outros países do América Latina e Golfo do México.

Assim como a Petrobras, a Ecopetrol tem produção estável (em torno de 750 mil barris por dia) e sem visibilidade de crescimento no longo prazo.. Por conta disso, seus resultados variam de acordo com o preço do petróleo e do dólar, bem como os da estatal brasileira. Ainda há outras ressalvas a serem feitas em relação ao investimento, diz Bueno.

“Seu a robustez operacional e a forte geração de caixa têm permitido uma elevada distribuição de lucros. Como resultado, seu retorno de dividendos é de cerca de 30%mas o mercado projeta que, para 2025, o número cai para níveis de 2018, de 6%”

Mesmo com o alto rendimento atual e a negociação a um múltiplo de apenas 4 vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA), riscos semelhantes aos da Petrobras desencorajam sua recomendação de investimento na Ecopetrolna visão do analista Nord.

O banco britânico Corporação Bancária de Hong Kong e Xangai (HSBC) foi criado para financiar o comércio entre a Europa e a Ásia. Com 160 anos de história, ampliou sua atuação e hoje atua em mais de 60 países, figurando entre os maiores bancos do mundo.

Depois que seus resultados “deram errado” por anos, O HSBC apresenta lucro líquido crescente desde 2020, o que permitiu melhores pagamentos de dividendos. Mas embora o seu retorno de dividendos tenha ultrapassado os dois dígitos, Bueno não vê muitos motivos para comprar BDR, considerando que, no Brasil, o Itaú tem retorno semelhante com maior retorno sobre o patrimônio líquido (ROE).

O Rio Tinto é uma mineradora anglo-australiana que figura entre os maiores do mundo ao lado dos britânicos BHP e OK. As mineradoras não têm grande visibilidade no aumento da produção, o que torna seus resultados mais dependentes da sua commodity, à semelhança das petrolíferas..

“Embora o minério de ferro esteja sendo negociado em níveis inferiores à média histórica, A Rio Tinto manteve alta geração de caixa operacional e uma estrutura de capital adequadapossibilitando uma melhor remuneração aos seus acionistas e uma Retorno de dividendos de 10%“

Embora, com retorno de dividendos semelhante e negociando em múltiplos menores (6 vezes lucro e 3,5 vezes Ebitda), Bueno mantém preferência pela Vale (VALE3) agora mesmo.

Tributação de dividendos

Há um ponto negativo em relação Os BDRs, que é a tributação dos dividendos, observa o analista, ao contrário do Brasil, onde são isentos de impostos.

Para investidores que recebem até R$ 1.903,98 por mês dos rendimentos de seus BDRs, há isenção de Imposto de Renda. Desse valor, porém, será necessário pagar o imposto de renda de acordo com a tabela de alíquotas crescentes, que chega a 27,5%. Nos BDRs de ações americanas, dividendos pagos pelas empresas já são tributados em 30%. Ou seja, neste caso, o investidor pode ser dupla tributação, em outras palavras, o pior de todos os mundos.

Diante desse cenário, os analistas Recomendo investir em ETF SPYI11que permite aos investidores brasileiros acessar o principal índice da Bolsa de Valores Americana, o S&P 500remunerar acionistas com dividendos.

Considerando que as ações americanas não são conhecidas como boas pagadoras de lucros, A remuneração do ETF provém de uma estratégia de opções, que lhe permite gerar receitas adicionais de forma regulareles explicam.

“Dessa forma, o fundo de índice oferece uma combinação de crescimento potencial e geração de renda, além de proteção cambial. O objetivo é entregar um retorno com dividendos de 12% ao ano — ou seja, algo próximo de 1% ao mês“

Tal como acontece com os BDRs, Os dividendos do ETF também são tributados, mas apenas a 15% (retenção na fonte), independentemente do valor recebido.