Por que o Tesouro Direto é o investimento mais seguro e rentável do Brasil? | Investindo no Tesouro

Em junho, segundo boletim mensal do Tesouro Nacional, as vendas do Tesouro Direto registraram mais de R$ 5 milhões, sendo 36,1% provenientes do Tesouro Direto Selic. No mês anterior, o estoque do Tesouro Direto foi de R$ 143,2 bilhões, o que representa um aumento de 21,2% em relação ao mesmo período de 2023, quando estava no patamar de R$ 118,2 bilhões.

Para Luigi Wis, especialista em investimentos da Genial Investimentosainda que de forma tímida, a corrida ao Tesouro é um sinal de maturidade dos investidores brasileiros, principalmente daqueles que ainda veem a poupança como o investimento mais seguro do mercado.

A segurança do Tesouro Direto está no DNA do produto. Criada em 2002, numa parceria entre o Governo Federal e a então BM&F Bovespa (atual B3), o modelo nada mais é do que a venda direta de títulos da dívida pública para pagar dívidas governamentais. Ou seja, o investidor passa a ser credor do governo, o que na prática torna a modalidade um produto com risco zero, ainda mais seguro que uma caderneta de poupança.

“O Tesouro Nacional garante o dinheiro e não há chance do Brasil ir à falência”, afirma o especialista da Genial Investimentos, que oferece todos os tipos de aplicações do Tesouro em sua plataforma.

Afinal, o que é o Tesouro Direto?

Criado em 2002, o Tesouro Direto permite que qualquer pessoa invista em títulos públicos federais de forma fácil e online. Ou seja, pode-se dizer que ao comprar um título do Tesouro Direto o investidor está emprestando dinheiro ao governo.

O Tesouro Direto ganhou popularidade nos últimos anos e hoje é uma das modalidades de investimento mais democráticas; permitindo fazer investimentos com valores baixíssimos (a partir de R$ 30) e oferece liquidez diária para todos os títulos.

Quais são os 3 tipos de Tesouro Direto?

E não faltam opções. Os três tipos mais comuns de Tesouro Direto são:

• Tesouro Prefixado (com taxa de rentabilidade bloqueada)
• Tesouro Selic (com variação da Taxa Selic mais juros);
• Tesouro IPCA+ (que paga inflação mais taxas de juros).

Há também os “mais novos” Tesouro Direto Educa+ e Tesouro Direto Renda+, ambos lançados em 2023 e com finalidades diferentes – o Educa+ é focado no planejamento financeiro da educação infantil e o Renda+ é uma alternativa de aposentadoria, embora com regras diferentes da Previdência Social Privada.

O princípio de ambos é o acúmulo de rendimentos por determinado período e a devolução do valor acumulado em parcelas mensais. E ambos utilizam apenas o IPCA como índice e são tributados dentro da tributação regressiva do IR, assim como os produtos tradicionais do Tesouro Direto.

“Tanto o Educa+ quanto o Renda+ dependem do volume e da regularidade dos aportes até o vencimento. Não podem ser vistos como substitutos da Segurança Social e não garantem que terão condições de pagar as mensalidades da faculdade. Tudo envolve planejamento e educação financeira. Antes de tudo, é fundamental fazer simulações e traçar como o investimento se enquadra no planejamento”, alerta Wis.

Por se tratar de um investimento de renda fixa, o Tesouro Direto é recomendado para quem tem perfil conservador. “Mas cabe na cesta dos investidores moderados e ousados”, pontua o especialista.

Independentemente do perfil, há um ponto que todos os investidores precisam ter em mente: o prazo de validade. Por se tratarem de instrumentos de financiamento de dívida pública, os prazos são longos: de três anos até 2045, dependendo da escolha.

“Idealmente, o investidor está disposto a manter o título até o vencimento. Se você precisar se livrar dele no meio do caminho, provavelmente perderá dinheiro, especialmente se for consertado antecipadamente”, diz Wis.

O risco, diz o analista, existe devido à chamada “marcação a mercado”, ou seja, em situações em que o valor nominal do título pode ser inferior ao que o mercado vai oferecer para venda. Por exemplo: se o título pré-fixado foi adquirido com rendimento de 10% e há opções com taxa maior, o comprador só adquirirá o título com o desconto oferecido.

As vantagens do Tesouro Direto Selic

Com o Tesouro Direto Selic não existe esse risco, diz Wis. “Além de não ser marcado a mercado e poder ser resgatado antecipadamente, o produto oferece melhor rentabilidademesmo com a cobrança de IR e taxa de custódia da B3”, explica.

Hoje, o mercado oferece investimentos com vencimento em 2027 a 2029, com taxas de entrada de R$ 152,95 e R$ 152,18, respectivamente. As taxas de juros variam um pouco: 0,0616% para o título com vencimento em 2027 e 0,1477% em 2029, lembrando a regra do mercado, em que os juros de longo prazo rendem sempre melhor que os juros de curto prazo.

O ganho do Tesouro Selic é significativo e há títulos a partir de R$ 30,00, o que só reforça a possibilidade de qualquer pessoa se tornar investidor. E a simulação pode ser feita no próprio site do Tesouro Direto – em um único aporte de R$ 10 mil com vencimento em 2027, o valor alcançado será de R$ 12.572,58, bem superior ao da caderneta poupança, que totalizará R$ 11.742,53 no âmbito do mesmas condições.

Quem investir os mesmos R$ 10 mil no papel com vencimento em 2029 receberá R$ 14.975,77 – enquanto o investidor que acreditou no livro ficará com R$ 13.311,35. O valor a ser resgatado pode ser ainda maior se o investidor fizer aportes regulares durante o período.