Base de pessoas físicas na renda fixa cresce com mais investidores atraídos por CRIs | Bolsas e índices

Enquanto o número de investidores pessoas físicas em renda fixa aumentou 7% na comparação entre o final de junho deste ano e o mesmo período do ano passado, a base de alocadores em CRIs aumentou 19%.

Em números totais, são 365 mil investidores pessoas físicas em CRIs, com saldo de R$ 84 bilhões e saldo mediano de R$ 40 mil. Os estoques aumentaram 21% nos primeiros seis meses deste ano.

O total de CPFs em renda fixa na B3 passou de 16,5 milhões para 17,7 milhões em 12 meses, enquanto o valor custodiado nesses produtos saltou 19%, passando de R$ 1,9 trilhão para R$ 2,3 trilhões.

Enquanto isso, a perda dos investidores em renda variável tem sido gradual e consistente, segundo dados divulgados pela B3. Em junho de 2023, eram mais de 5,3 milhões de CPFs destinados a esses produtos. Ao final do primeiro semestre deste ano, eram pouco mais de 5,1 milhões de pessoas, queda de 3,9% nestes 12 meses.

A redução da base de pessoas físicas na B3 tornou-se um sintoma da crise que minou o mercado de renda variável no Brasil.

No mesmo período, entre o final do primeiro semestre de 2023 e 2024, o volume financeiro médio diário no mercado à vista – ou seja, o montante de capital que gira na bolsa entre compras e vendas liquidadas ao mesmo tempo – caiu quase R$ 29,5 bilhões por dia em junho do ano passado, para R$ 23 bilhões por dia no mês passado.

Em 12 meses, o quadro da bolsa brasileira, a B3, ainda é ruim. Mês após mês, porém, as coisas começam a parecer promissoras. Pelo menos no sentido de recuperação.

Em julho, o número de investidores pessoas físicas cresceu 0,8% em relação a junho. Parece pouco, mas simbolizou o início de um novo ciclo para o mercado de valores mobiliários brasileiro neste ano. Em agosto, a bolsa se recuperou e o Ibovespa renovou sua máxima histórica.

Mas a renda variável ainda parece estar longe de ofuscar a renda fixa em 2024. Principalmente com expectativas de novos aumentos da Selic no final do ano.

Na renda variável, o destaque do primeiro semestre foram os Fundos Imobiliários (FIIs)produtos que se tornaram os favoritos dos indivíduos no mercado de ações. A base de investidores da classe cresceu junto com a oferta de recursos, mas o saldo médio por CPF caiu 15%.

Anualmente, o número de FIIs negociados na B3 aumentou 18%, passando de 373 para 439 fundos em junho de 2024. No mesmo período, o número de investidores com posições no produto aumentou 23%.

Há 12 meses, o ticket médio de alocação em FIIs era de R$ 3.100 por investidor e, atualmente, o saldo é de R$ 2.600 – semelhante a produtos mais consolidados entre os investidores, como, por exemplo, Tesouro Direto (R$ 2.400 por investidor) e ações (R$ 2.100 por investidor).

“O perfil dos investidores em fundos imobiliários prioriza posições de longo e médio prazo e, em sua maioria, acompanham diariamente seus investimentos. Esses investidores priorizam rentabilidade, redução de riscos e estabilidade dos investimentos”, informa a B3 em relatório.

O número de investidores no Tesouro Direto saltou 19%, passando de 2,2 milhões para 2,7 milhões no final de junho, crescimento de 19% na base anual. Esse investimento em títulos públicos aumentou o valor de custódia em 8%, atingindo o recorde de R$ 136,5 bilhões ao final do segundo trimestre de 2024, ante R$ 116,5 bilhões no mesmo período de 2023.

O Tesouro IPCA e o Tesouro Selic se destacam pela menor volatilidade e altas taxas de juros, respectivamente, e são responsáveis ​​por 75% do saldo total custodiado.

Mas o saldo médio do Tesouro Direto reduziu 22% nesta janela, passando de R$ 3,1 mil em junho de 2023 para R$ 2,4 mil ao final do primeiro semestre deste ano.